Contrarian Traders Contrarian Handel ist ein Investment-Stil, der gegen die vorherrschenden Markttrends durch den Kauf von Vermögenswerten, die schlecht durchführen und dann verkaufen, wenn sie gut funktionieren. Ein konträrer Trader glaubt, dass die Leute, die sagen, dass der Markt steigt, dies nur tun, wenn sie voll investiert sind und keine weitere Kaufkraft haben. An diesem Punkt ist der Markt auf einem Höhepunkt. Auf der anderen Seite, wenn die Menschen einen Rückgang vorherzusagen, haben sie bereits ausverkauft, an dem Punkt der Markt nur steigen kann. Die konträren Anleger tendieren dazu, verschiedene Stimmungsindikatoren zu verwenden und insbesondere solche, die Wertpapiere mit niedrigem PE-Verhältnis vernachlässigen. Setzen Sie einfach - wenn Sie die Herde folgen, werden Sie zum Schlachthof geführt werden. Kontrahenten werden begeistert, wenn ein ansonsten gutes Unternehmen einen scharfen, aber unverdienten Kursrückgang hat. Sie schwimmen gegen die Strömung, und nehmen an, dass der Markt in der Regel falsch ist an seinen extremen Tiefs und Höhen. Je mehr Preise Schaukel, desto mehr fehlgeleitet glauben sie den Rest des Marktes zu sein. Die Grundlagen der contrarian Trading-Strategie Die Contrarian Traders-Strategie ist nicht so einfach wie die Gegenseite der Öffentlichkeit weit verbreitete Sicht - der Trend ist dein Freund Thema. Eine Aktie, die höher und höher für eine längere Zeit geht wird natürlich gewinnen eine Menge positive Stimmung - das bedeutet nicht, dass ein konträrer Investor sofort hasst diese Aktie. Gehen gegen die Preisentwicklung ist immer ein harter Weg zu spielen. Es geht darum, Aktien zu suchen, bei denen die Stimmung dem etablierten Trend entgegensteht. Mit anderen Worten: Der Konträr sucht nach Aktien, die trotz eines erheblichen Pessimismus steigen. Der Grund für diese Strategie ist, dass der Pessimismus deutet darauf hin, dass eine Menge von Investoren wurden, dass die Lager zu vermeiden, und sind daher am Rande sitzen. Wenn diese Aktie weiter anhält, dann wird sich die Stimmung an einem gewissen Punkt ändern, und das Nebenerwerbsgeld (hoffentlich auf einmal) fließt in diesen Bestand und fließt dadurch in kurzer Zeit höher. Die schnelle und wütende Kundgebung ist besonders vorteilhaft für diejenigen, die konträren Optionen Händler sind. Indikatoren für den konträren Investor Contrarian Trader ständig überwachen die Märkte und lesen Sie über Aktien, die ein Gefühl für die Stimmung bietet. Es hilft auch, Stimmung zu quantifizieren, und dies kann auf verschiedene Weise geschehen: Analystenbewertungen sind zum Beispiel ziemlich einfach. Analysten geben eine Buyholdsell-Empfehlung für Aktien, je nachdem, was sie denken Investoren tun sollten. Wenn eine Aktie Trekking höher, aber hat wenig bis keine Kaufempfehlungen, dann das Potenzial gibt es für Upgrades - die können die auf der Seitenlinie beeinflussen, um die Aktie zu kaufen. Shorting eine Aktie oder Kauf Put-Optionen sind zwei Möglichkeiten für die Anleger zu profitieren, wenn eine Aktie fällt im Preis. Daher ist die Überwachung der Veränderungen in kurzen Zinsen und die Menge der Put-Kauf sind Möglichkeiten, um negative Stimmung auf eine Aktie zu quantifizieren. Wenn theres eine große Menge dieser negativen Wetten auf die Aktie gelegt wird, während seine immer noch immer höher und höher, dann kann ein contrarian Trader davon ausgehen, dass es erhebliche Nebenerwerb Geld, das noch eingesetzt werden kann, um die Rallye gehen. Das Pendel zum Erfolg Es besteht die Tendenz, dass die Anleger dem Short-Termismus unterliegen und auf ihre Emotionen und nicht auf die Vernunft einwirken. Das Pendel der Investitionsgefühle wechselt ständig zwischen Angst und Gier, und viele dieser Stimmungsindikatoren sind mit dem Ziel konzipiert, Emotionsextreme zu erfassen. Das Konzept der Massenhysterie ist nichts Neues. Baron Rothschild. Ein britischer Edelmann des 18. Jahrhunderts und Mitglied der Rothschild Bankfamilie, wird mit dem Sprichwort gutgeschrieben, dass die Zeit zu kaufen, wenn theres Blut in den Straßen ist. Er sollte es wissen. Rothschild machte ein Vermögen in der Panik, die der Schlacht von Waterloo gegen Napoleon folgte. Aber das ist nicht die ganze Geschichte. Das ursprüngliche Zitat ist vermutlich zu kaufen, wenn theres Blut in den Straßen, auch wenn das Blut ist Ihre eigene. Das ist das Gegenteil, das in seinem Herzen investiert - der starke Glaube, dass die schlechteren Dinge auf dem Markt scheinen, desto besser sind die Chancen für den Gewinn. Einige konträren Stimmungsindikatoren Sentiment-Umfragen - wie die American Association der einzelnen Anleger wöchentliche Umfrage und der Advisors Sentiment Index, durch Investors Intelligence durchgeführt. Put-Call Ratio - Dies ist ein weit verbreitetes Verhältnis, das das Handelsvolumen von bearish-Put-Optionen misst, um Call-Optionen zu bullisieren und wird verwendet, um die allgemeine Stimmung des Marktes zu messen. Volatility Index (VIX) - Die VIX-Indikator - oder Fear-Gauge-Berechnung berechnet die Inputs aus verschiedenen Call - und Put-Optionen, um eine Annäherung der impliziten Volatilität des SampP 500 Index für die nächsten 30 Tage zu schaffen. Strategische Stimmungsindikatoren Kurze Zinsen - Je höher der Anteil der kurzgeschlossenen Aktien, desto größer wird die aufgestockte Kaufnachfrage in der Zukunft. Fondsflussdaten - Die Richtung der Investitionsdollar, die in und aus Investmentfonds fließen, kann eine Perspektive auf die Psychologie der Massen geben. Die Händler Reaktion - Aktionen sprechen viel lauter als Worte. Indikatoren, die auf Meinungen, Umfragen und technischen Analysedaten basieren, können sehr subjektiv sein, daher sollte die Konzentration auf jene Indikatoren ausgerichtet sein, die das tatsächliche messbare Investorenverhalten (Put-Call, VIX, Short Interest, Fund Flow und andere handlungsorientierte Handelsmetriken) erläutern ). Zynga Aktie fiel 12 von August 2012 bis August 2013, erlebt einige wilde Preisschwankungen im Jahr 2013, hatte einen Spät-Juli 2013 Folie auf den Fersen eines Management-Shake-up, die die Aktie stürzt unter seinem 10-Tage gleitenden Durchschnitt, Im August 2013 lief das Eigenkapital in seinem 200-tägigen gleitenden Durchschnitt in den technischen Widerstand. Auch die Analysten von Stifel Nicolaus haben ihre Ergebnisprognosen für Zynga Inc. gesenkt, um die schwächeren Grundlagen des Online-Social-Gaming-Unternehmens auf der Basis seiner Performance im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2013 zu zeigen. Aus der Sicht der Händler aus der Gegenpartei stellte Zynga jedoch eine eindeutige Botschaft vor, dass sich die Aktie in den folgenden zwölf Monaten nach August 2013 verdoppeln wird, da sie positive Punkte aufweist, wie zB: Ein Groupon-ähnliches Turnaround-Gefühl Veteran von Microsoft Had 65 der Marktkapitalisierung in bar ab August 2013 Können Contrarian Trader erfolgreich sein Die kurze Antwort ist ja, aber es erfordert ein Verständnis von drei Dingen: Diese Meinung und Aktion sind zwei verschiedene Dinge, die Trends sind, wo das Geld ist , Und dass eine Preisbestätigung für jede Stornierung erforderlich ist. Die kontradiktorischen Händler müssen erkennen, dass es zwischen Meinungsbildung und Handeln einen Unterschied geben und geben kann, was zu einer unterschiedlichen Meinung über das Ergebnis der Stimmungsindikatoren führt. Wenn der Markt steigt und sie glauben, es wird schließlich zusammenbrechen, müssen sie nicht auf diese Meinung jetzt handeln. Die Meinung kann von dem, was derzeit abhängt, getrennt werden - das wird ihnen erlauben, durch den Handel mit dem Markt jetzt zu profitieren, anstatt zu glauben, dass ihre Meinung zu dieser Zeit richtig sein sollte. Meinung und Emotionen können Chaos auf die Rentabilität des Handels bringen, vor allem, wenn Händler sehr starke Meinungen oder Emotionen entwickeln. Dies ist, wo es zwingend erforderlich ist, einen Handelsplan zu entwerfen, bevor sie mit dem Handel beginnen. Risiken des kontradiktorischen Handels Es besteht die Gefahr von Investitionsrisiken. Während die renommiertesten Investoren in der Krise ein großes Geld auf die Linie gelegt haben, schwammen sie gegen den Strom der gemeinsamen Meinung und kamen an die Spitze, und sie haben auch ernsthafte Forschungen unternommen, um sicherzustellen, dass die Menge tatsächlich falsch war und wahrscheinlich viel Stimmungsindikatoren untersuchte . Also, wenn eine Aktie nimmt einen Nosedive, dies tut nicht auffordern, eine contrarian Trader, um in einer unmittelbaren Kaufauftrag, sondern um herauszufinden, was die Aktie getrieben hat, und ob der Rückgang im Preis ist gerechtfertigt. Contrarian BREAKING DOWN Contrarian Contrarian investieren auch Unterstreicht die außerbörslichen Wertpapiere mit niedrigen PE-Quoten. Für mehr auf Indikatoren, die Contrarians überwachen, überprüfen Sie den Artikel Warum ist der Disparitätsindexindikator wichtig, um konträren Investoren Contrarian investieren ist eine Art von Anlagestrategie, die durch Kauf und Verkauf gegen das Korn der Investor Stimmung während einer bestimmten Zeit zu unterscheiden. Ein konträrer Investor tritt in den Markt ein, wenn andere sich negativ damit befassen und der Wert niedriger ist als sein intrinsischer Wert. Wenn es ein übergreifendes pessimistisches Gefühl auf einer Aktie gibt, hat es die Möglichkeit, den Preis so niedrig zu senken, die Stürze und Risiken der Unternehmensaktie sind übertrieben. Herauszufinden, welche notleidenden Aktien zu kaufen und zu verkaufen, sobald das Unternehmen erholt sich, so dass der Aktienwert steigt, ist das wichtigste Spiel für contrarian Investoren. Dies kann dazu führen, dass die Gewinne der Wertpapiere deutlich höher liegen als üblich. Allerdings kann zu optimistisch auf hyped stocks können die entgegengesetzte Wirkung haben. Viele Kontrahenten haben den Blick auf den Markt als ewige Bärenmarkt. Dies bedeutet nicht unbedingt, sie sehen den Markt als negativ, sondern halten eine gesunde Skepsis, wie bestimmte allgemeine Investoren über den Markt fühlen. Überhöhte Bewertungen können zu einem möglichen Tropfen führen, wenn die Erwartungen der Anleger nicht funktionieren. Die Prinzipien der Investitionstätigkeit können auf einzelne Bestände, eine Branche als Ganzes oder sogar ganze Märkte angewendet werden. Ähnlichkeiten mit Value Investment Contrarian investieren ist vergleichbar mit Value Investing, da sowohl Value als auch konträre Anleger nach Preisunterschieden zwischen den Investments Ausschau halten, wenn eine Anlageklasse auf dem aktuellen Markt unterbewertet ist. Viele berühmte Wert-Investoren sehen, gibt es eine feine Linie zwischen Value Investing und Contrarian investieren, da sie für unterbewertete Wertpapiere suchen, um einen Gewinn abhängig von der Lektüre der aktuellen Marktstimmung zu machen. Ein wesentlicher Unterschied besteht in der Bedeutung der PE-Quotientenquote bei Wertinvestitionen gegenüber konträren Anlegern, die dies berücksichtigen, aber auch versuchen, die qualitative Bedeutung des Marktes, der Medienkommentar, Analystenprognosen und Handelsvolumen beinhaltet, zu lesen. Beziehung zu Behavioral Finance Contrarians berühren auch eine Menge von grundlegenden Prinzipien in der Verhaltensfinanzierung enthalten. Einige Verhaltensfinanzierung Ideen sind die der Investoren als Kollektiv und ihre Interaktion mit Trends. Zum Beispiel, wenn eine Aktie wurde schlecht durchführen, wird es auf diese Weise für eine gewisse Zeit bleiben, zusammen mit einem sicheren starken Bestand auch so bleiben.
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